A股午评 | 创指跌逾2% 大消费概念逆势走强 磷化工板块延续强势

11月10日，午评A股早盘疲软震荡，跌逾大消三大指数均下跌，费概超过2900只股票上涨，念逆半日成交达1.4万亿，势走较上交易日增加18755亿。强磷强势午间收盘时，化工上证指数微跌0.03%，板块深证成指下跌0.59%，延续创业板指跌2.13%。午评

中信证券指出，跌逾大消10月以来市场波动性加大，费概但择时成功率低下，念逆建议在调仓时选择ROE底部向上趋势的势走标的，适度增持化工、强磷强势有色与电新等沉寂较久且处于历史低点的行业。

在市场表现上，磷化工板块持续强劲，澄星股份连续三日涨停，威领股份也涨停；存储芯片概念活跃，神工股份涨停，普冉股份创下新高；有色金属板块上涨，国城矿业涨停，华钰矿业、华锡有色等股票跟随上涨；光伏概念继续升温，亿晶光电、弘元绿能等多股涨停；而大消费概念则普遍攀升，包括食品饮料和免税领域，相关公司如中国中免、欢乐家、会稽山及东百集团均涨停。跌幅较大的板块包括军工装备、燃气和消费电子。

展望未来，机构认为市场的涨价行情将受益于明年的顺周期大年，建议资金适度布局顺周期行业。

热门板块

1、磷化工板块持续强劲

磷化工板块表现活跃，澄星股份继续涨停，威领股份也上涨，清水源、云图控股等跟随上涨。

点评：中原证券指出，磷化工行业的景气度有望延续。随着磷矿石资源的不可再生性和环保要求的提高，未来磷矿石的稀缺性将进一步增强，需求的增长可能促使磷矿石价格保持高位。

2、有色金属板块走强

有色金属板块上涨，国城矿业涨停，华钰矿业、华锡有色等股价上涨。

点评：中国银河证券认为，2025年第三季度，公募基金明显增持有色金属行业，并重仓铜板块。在中美经贸谈判与美联储降息的背景下，市场对铜铝等金属的需求预期向好，有望推动价格上涨。

3、光伏概念继续活跃

光伏概念股票表现活跃，亿晶光电、弘元绿能及金辰股份涨停，多个公司跟随上涨。

点评：有关报道提到，领先的多晶硅企业正在筹备联合体，可能总投资达200亿至300亿元，旨在剔除部分产能及清偿业内债务，推动光伏行业的新发展。

4、大消费领域上涨

大消费领域股票上涨，特别是食品饮料和免税产品，中国中免、欢乐家、会稽山及东百集团涨停。

点评：财政部近期宣示将在2025年上半年继续实施促进消费的专项行动，以刺激关键领域的个人消费，挖掘服务消费潜力。

机构观点

1、中信证券：市场波动加大，应选化工等ROE抬升标的

中信证券表示，市场波动性加剧，但择时成功率有限，主要是增量资金结构变化导致。建议选择ROE底部向上的行业，加大对化工、有色和电新等沉寂已久的领域的配置。

2、招商证券：市场涨价行情与明年顺周期大年相关

招商证券指出，当前市场的涨价趋势反映出对明年顺周期大年的投资预期，历史上逢6逢1的年份通常是PPI上行的年份。

3、兴业证券：在稳定的经济及政策预期下，A股显现韧性

兴业证券认为，海外流动性收紧不大可能引发系统性风险，A股在稳定的经济与政策环境下可能保持韧性，建议关注顺周期行业的反弹机会以及AI等高增长领域的投资价值。

本文转载自“腾讯自选股”，官网编辑：王秋佳。